基金的投资组合:核心+卫星思想 | 秋柏先生

基金的投资组合:核心+卫星思想

[infobox title="什么是基金投资组合?"]所谓的投资组合,我个人的理解就是将若干只不同的风险不同的基金作为自己的投资对象,并将资金按自己设定的比例分配到各基金去,这样的一个组合叫做基金投资组合。[/infobox]

[warningbox title="什么是“核心+卫星”思想?"]通过这段时间的学习了解,基金的投资组合有很多,但很多资深投资者都推荐“核心+卫星”组合。“核心”就是大部分资金都投入到最主要的基金中去,“卫星”很形象的说就像地球是太阳的卫星一样,是围绕“核心”转的,资金所占比例较小。[/warningbox]

通过近期的读书学习,我发现一个人胡乱地买基金,会增大投资风险,比如投机、跟风,而这就代表投资前很少或者根本没有研究基金的风险。搭建自己的投资组合,就不可避免地去深入了解一只基金的方方面面。

上面是我对目前重点关注的10只基金,我通过招股说明书查询了他们的投资方向,按照风险从小到大排序依次为:中欧潜力、新华泛资源、国泰成长/易方达中小盘、银华富裕、博时大中华、易方达消费/安信消费医药/安信价值、嘉实沪港深。风险大小只是搭建“核心+卫星”组合的一个方面,另外一个方面就是他们的业绩及抗跌能力。

通过我这三个月的观察,新华泛资源的业绩、抗跌都排在前位,而且它的股票、债券的比例调节更灵活,股票可以减少至30%,也就是说在熊市中,它的风险更小,于是我将把它作为核心。而另外一个核心就是易方达中小盘,它也是一个混合型基金,它过去几年的业绩都很不错,而且它一半的资金在消费、一半在其他板块,这样风险就小一些。我把银华富裕和易方达消费也配备了较高的投资比例,是因为这两只基金的表现能力很好。前4只基金我计划投资的比例占比80%,有45%倾向于消费行业,35%倾向于资源行业,我认为这个搭配风险太过于集中,不过,对于我这种积极投资者,中风险可以承担。后面的20%的资金投资于表现较好但风险较大的基金中去,有利于提高整个组合的收益。

总体来说,我这个组合比较激进,都是高风险的基金,我会通过持续的观察来调整我的当前组合,但也会寻找其他好基金作为考虑对象。我打算一个月调整一次基金比例以使其不断逼近规划目标,当然,我也会通过各基金的表现来变更规定目标以达到较为理想的组合水平。


访问:317次

该文章的评论已关闭